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證券盡職調(diào)查報告

時間：2022-06-28 06:35:30 證券我要投稿

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證券盡職調(diào)查報告

　　調(diào)查報告是對某一情況、某一事件“去粗取精、去偽存真、由此及彼、由表及里”的分析研究，揭示出本質(zhì)，尋找出規(guī)律，總結(jié)出經(jīng)驗，最后以書面形式陳述出來。小編特地為大家整理了證券盡職調(diào)查報告，僅供參考!

證券盡職調(diào)查報告

　　一、基礎資產(chǎn)

　　1、擬進行證券化的基礎資產(chǎn)應具備以下幾個條件：

　�。�1）在法律上能夠準確、清晰地予以界定，并可構(gòu)成一項獨立的財產(chǎn)權(quán)利；

　�。�2）基礎資產(chǎn)的權(quán)屬明確；

　　（3）能夠合法、有效地轉(zhuǎn)讓；

　　（4）能產(chǎn)生獨立、穩(wěn)定、可評估預測的現(xiàn)金流。

　　2、關注基礎資產(chǎn)在法律層面如何界定，是否有法律法規(guī)依據(jù)。

　　3、關注形成該基礎資產(chǎn)的法律要件（如必備的證書、文件等）是否已具備，原始權(quán)益人是否可據(jù)此合法轉(zhuǎn)讓基礎資產(chǎn)。

　　4、關注基礎資產(chǎn)以及與產(chǎn)生該基礎資產(chǎn)的相關資產(chǎn)是否附帶抵押、質(zhì)押等擔保負擔或其他權(quán)利限制。如已設置擔保負擔或其他權(quán)利限制，需關注擬采取的解除限制措施的法律效力及生效要件。

　　二、基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　1、基礎資產(chǎn)為債權(quán)的，轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)需關注債權(quán)基礎法律關系涉及的資產(chǎn)權(quán)屬（例如因出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)，該動產(chǎn)或不動產(chǎn)的物權(quán)權(quán)屬）是否相應轉(zhuǎn)讓給專項計劃，在資產(chǎn)權(quán)屬不轉(zhuǎn)讓給專項計劃的情況下，需關注采取何種措施防止第三方獲得該資產(chǎn)權(quán)屬從而影響專項計劃合法權(quán)益。

　　2、基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流來源于原始權(quán)益人未來經(jīng)營性收入的，基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)需關注作為基礎資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓是否可辦理變更登記手續(xù)，或通過其他公示及特定化手段使基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為可對抗第三人；原始權(quán)益人獲取該基礎資產(chǎn)的物權(quán)、經(jīng)營權(quán)及相關權(quán)益是否有可能被第三方主張權(quán)利，擬采取何種風險防范措施。

　　3、基礎資產(chǎn)附帶擔保權(quán)益等從權(quán)利的，需關注：

　　（1）從權(quán)利是否通過轉(zhuǎn)讓行為完整地轉(zhuǎn)移給專項計劃享有；

　�。�2）基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，從權(quán)利的實現(xiàn)程序是否發(fā)生變化；

　�。�3）計劃管理人為受益憑證持有人的利益主張從權(quán)利是否已具備可操作性，在權(quán)利實現(xiàn)過程中是否需要引入服務提供商，服務提供商的權(quán)利與義務如何設置；

　�。�4）從權(quán)利對基礎資產(chǎn)的實際保障效力是否因基礎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。

　　三、交易結(jié)構(gòu)

　　1、關注基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流近年的歷史記錄、波動性，關注現(xiàn)金流預測的考量因素與依據(jù)。

　　2、關注現(xiàn)金流在產(chǎn)生與歸集過程中能否特定化并明確歸屬于專項計劃，在財務上能否與企業(yè)其他經(jīng)營性現(xiàn)金流相區(qū)分，現(xiàn)金流歸集過程中的賬戶設置安排，是否存在被挪用或混用的風險，擬采取何種風險控制措施。

　　3、對可能采取的信用增級措施的考慮。關注信用增級措施設計的觸發(fā)條件、觸發(fā)順序。

　　4、各級受益憑證的本金及利息的償付安排與基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集環(huán)節(jié)是否能夠合理銜接。

　　5、專項計劃權(quán)益分配與證券交易所、中登公司權(quán)益分配及信息披露流程是否能夠合理銜接。

　　四、支付方信用