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我國信托理財業(yè)務問題與發(fā)展建議論文
信托理財逐漸進入人們的理財規(guī)劃中，成為人們進行財富管理的一種工具。但由于信托業(yè)在我國起步較晚，行業(yè)在發(fā)展的過程中還存在信托項目本身的市場風險，投資風險，信托行為違法風險，受托人的道德風險。下面由學術堂為大家整理出一篇題目為“我國信托理財業(yè)務問題與發(fā)展建議”的理財論文，供大家參考。
原標題：對我國個人信托理財業(yè)務的思考
摘要：在我國隨著《信托法》的規(guī)范以及對信托公司的整頓，信托業(yè)發(fā)展迅速。信托理財逐漸進入人們的理財規(guī)劃中，成為人們進行財富管理的一種工具。但由于信托業(yè)在我國起步較晚，行業(yè)在發(fā)展的過程中還存在信托項目本身的市場風險，投資風險，信托行為違法風險，受托人的道德風險。促進我國信托業(yè)發(fā)展，應加強核心競爭力，提升產品附加值和科技含量；建立多層風險控制體系，提高風險管理水平；加強信用建設，樹立良好的企業(yè)形象；不斷完善信托立法，加快與其他法律的銜接，避免由于錯誤理解《信托法》而產生風險。
關鍵詞：信托理財；信用風險；金融創(chuàng)新
信托即受人之托，代人理財。我國《信托法》第二條對信托作了闡釋：“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為”.在我國，隨著中國高凈值人群逐漸增多，財富管理的需求日益旺盛。銀行、保險、信托、券商、基金公司等機構不斷在財富管理市場中扮演著重要的角色，信托理財也逐漸進入人們的視野。
一、我國信托理財業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀
�。ㄒ唬┬磐袠I(yè)快速持續(xù)增長
2011年，信托行業(yè)實現(xiàn)經營收入4.8萬億元的資產規(guī)模，同比增速高達58.25%,300萬億元的利潤，行業(yè)人均利潤在金融業(yè)中處于較高水平。截止2012年2季度末，全行業(yè)信托資產規(guī)模再創(chuàng)新高，達到5.54萬億元，環(huán)比增長4.53%,在2011年底基礎上又實現(xiàn)15.18%的增長。其中：大客戶主導的“非銀信理財合作單一資金信托”1.91萬億元，占比34.51%;銀行理財資金主導的“銀信理財合作單一資金信托”1.77萬億元，占比31.95%;合格投資者主導的“集合資金信托”1.59萬億元，占比28.68%;財產管理信托（非資金信托）0.27萬億元，占比4.86%.數(shù)據顯示，信托業(yè)整體管理資產規(guī)模增長迅速，其中單一資金信托規(guī)模擴張較快，占比最大；而財產信托規(guī)模占比很小，其發(fā)展尚待推動。
�。ǘ﹤�人信托服務需求日益旺盛
2011年福布斯富豪榜顯示，中國大陸富豪人數(shù)從2010年的64人，增加到115人，增幅引人注目，居美國413人之后排名第二。據波士頓咨詢集團2012中國財富管理白皮書，中國人可以管理的財富總額已經達到62萬億元人民幣。中國高凈值人士（600萬元人民幣可投資資產）可以支配的財富總額也已經達到27萬億元人民幣。隨著財富總量的增加，個人財務管理的諸多問題不斷出現(xiàn)，子女教育安排、投資管理、退休養(yǎng)老等財產事務日益成為困擾社會公眾的難題，而個人信托的獨特屬性顯然可以在這一領域內發(fā)揮有效作用。此外，在海外信托發(fā)達國家，個人信托一直是婚姻財產管理和遺產管理的核心工具。加之人們對信托稅收政策理解的不斷關注，機制靈活的個人信托需求勢必快速增長。
�。ㄈ┬磐薪鹑趧�(chuàng)新優(yōu)勢明顯
隨著理財需求的不斷旺盛，信托公司通過發(fā)揮信托功能優(yōu)勢，設計推出了類型豐富的信托品種，為具有風險意識和投資意識的合格投資者提供了靈活多樣的信托理財服務。如房地產信托、鉆石信托、生豬信托、紅酒信托、藝術品信托等創(chuàng)新信托產品紛紛出現(xiàn)。與基金、銀行、保險、證券等其他金融機構提供的理財產品相比，信托產品的收益率明顯高于銀行、保險的理財產品，優(yōu)勢十分明顯。2011年，信托理財產品平均收益率達9%,遠高于同期銀行理財產品的收益水平。
二、我國信托理財業(yè)務存在的問題
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盡管信托公司具有橫跨多市場的綜合經營優(yōu)勢，但在不同市場都受到主力軍的擠壓，只能在夾縫中求生存。在分業(yè)監(jiān)管體制下，信托公司受到其他金融監(jiān)管部門的不平等對待，如信托證券賬戶設立、信托PE上市、參與保險資金的受托管理等。
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有些信托項目本身存在一定的風險，而這些風險往往不是信托本身能夠避免的。如房地產行業(yè)自身的風險。房地產行業(yè)是一個資金密集型行業(yè)，時間周期較長、資金占用量大、利潤回報較高。房產本身既是耐用消費品，又是投資品，在一定市場環(huán)境下，還可能滋生投機風險，如果房產價格上漲幅度超過了居民消費承受能力，就可能存在房地產泡沫。如果泡沫達到一定程度，就必然影響房地產信托。
（三）投資風險
部分信托公司為了上規(guī)模、賺快錢而追求高風險業(yè)務，導致2012年上半年信托產品風險事件頻發(fā)。這些信托公司在投資中追求高回報，而管理中風險控制又不到位，導致投資項目和合作對象選擇不當從而使投資的實際收益低于投資成本，或沒達到預期收。
（四）信托行為違法風險
目前我國有些信托公司在開展信托交易活動中違反了《信托法》、《合同法》、》、《擔保法》、《物權法》等相關的法律。這些違法行為產生的根源主要是對《信托法》錯誤的理解和適用，以及適應《信托法》的同時，由于《信托法》和《合同法》、《擔保法》、《物權法》銜接不夠完善造成的。如《信托法》規(guī)定，設立信托，信托財產應當辦理相關手續(xù)，進行登記。但是如何進行信托財產登記，法律并未進行具體詳細的規(guī)定，也沒有配套制度。于是有些信托機構就采取一些相對變通的做法，不進行登記。
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在信托業(yè)中，受托人的不良行為往往能給委托人或受益人帶來損失。我國部分信托投資公司有挪用信托基金或其收入為受益人以外的他人謀利益的行為，不按信托契約規(guī)定處理信托財產導致委托財產損失或超過授權限度進行經營給委托人造成損失等等。道德風險的存在違背了信托存在的基礎，妨礙了信托業(yè)的正常發(fā)展。
三、促進我國信托業(yè)發(fā)展的對策建議
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信托公司要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須盡快提升信托資產自主管理能力這一核心競爭力。所謂的自主管理能力，就是信托公司從項目開發(fā)、產品設計、交易結構、風險控制、存續(xù)資產監(jiān)控、信托資產收回，全程自主操作，擁有話語權和定價權，主動掌控，不再“受制于人”,為投資者獲取令人滿意的投融資收益和資產保值增值，利用信托公司業(yè)務人員的行業(yè)經驗和專業(yè)知識進行積極有效的自主專業(yè)化管理，識別潛在風險并利用豐富多樣的控制手段進行調節(jié)。信托公司還可引入外部專業(yè)管理團隊作為投資顧問，通過與投資顧問的合作提升自身主動管理能力，迅速構建一支高水平的專業(yè)化理財團隊，確保信托財產按照委托人的意愿實現(xiàn)高效率運行。
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首先，應建立由董事會、經理層和部門崗位組成的風險控制框架。三個階層分層管理，各負其責。董事會的職責是通過授權、關聯(lián)交易、重大事項的風險控制等方面發(fā)揮主導作用；經理層主要對日常業(yè)務的風險實施控制；部門崗位組進行崗位風險控制。其次，應借助外部機構、專家的幫助提高行業(yè)風險的診判能力。為提高對行業(yè)風險、項目風險的研判水準，信托公司可集合利用內部優(yōu)秀業(yè)務人員的力量，集思廣益，提高對企業(yè)、項目的研判水平。最后，項目組成員應該定期對信托項目進行一次風險評級，然后交風險控制部門匯總，得出總體的綜合風險評級向公司上層進行匯報，以期鎖定公司應重點關注和管理的項目風險。
（三）不斷完善信托立法，加快與其他法律的銜接
目前，我國已經頒布了《信托法》、《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》等，但在實際工作中，由于信托業(yè)涉及面廣，這些法律、法規(guī)在貫徹實施過程中出現(xiàn)了各種需要做出解釋的情況。所以，迫切需要信托法司法解釋的出臺。對于《信托法》法規(guī)適用的問題，信托公司、委托人以及司法機構工作人員應當加強普及，避免由于錯誤理解《信托法》而產生風險。
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對信托公司而言，信用是其賴以生存和發(fā)展的根本，加強信用建設至關重要。具體可從以下幾個方面來做：一是信托業(yè)務人員要提高自身道德的內在修養(yǎng)。在日常工作生活中，注重自身的修養(yǎng)的培養(yǎng)，閱讀名人傳記，學習前輩的高尚的品格和卓越的處事方式，跟著前輩的足跡不斷進步。在日常與朋友、同事客戶的交往中，秉承誠實做人、誠信做事的原則時刻鞭策自己。二是學習法律法規(guī)增強規(guī)范意識。熟練掌握行業(yè)的重要法律法規(guī)，對于行業(yè)內的重點法律法規(guī)要精讀、細讀，甚至做到可以準確背誦，明確公司、個人、客戶的權利和義務，準確理解并熟練掌握行業(yè)法律法規(guī)可以使業(yè)務人員在開展業(yè)務時有理有據、有效地防范風險和取得收益。三是要完善公司內部規(guī)章制度的建設。公司應建立完善的內部治理結構，做到業(yè)務部門自查、風險合規(guī)部門審核、風險控制委員會審批的多層級風險、信用管理制度。此外，應踐行信托業(yè)協(xié)會的誠信自律規(guī)范。目前信托業(yè)協(xié)會已經出臺了《信托業(yè)行業(yè)宣言》、《信托公司社會責任公約》，信托公司和從業(yè)人員嚴格遵守利率規(guī)則，在誠實、信用的原則下開展信托業(yè)務，按時進行信息披露。
參考文獻：
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