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淺析統(tǒng)計(jì)分析方法在股票最優(yōu)投資中的應(yīng)用論文
引言
隨著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不斷完善，我國的股票市場(chǎng)發(fā)展迅速，逐步走向規(guī)模化，其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位愈發(fā)的重要，對(duì)人們生活的影響也越來越大，股票的價(jià)格及其內(nèi)在價(jià)值回歸是未來股市發(fā)展的重要方向。然而股票市場(chǎng)變幻莫測(cè)，投資者想要在股市投資中取得豐厚的回報(bào)，就要對(duì)股票市場(chǎng)中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究分析我國股票市場(chǎng)，制定最優(yōu)投資策略。
聚類分析在金融投資方面有很大的研究?jī)r(jià)值，聚類分析是根據(jù)研究對(duì)象的特征按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)研究對(duì)象進(jìn)行分類的一種分析方法，它是組內(nèi)的數(shù)據(jù)對(duì)象具有最高的相似度，而組間具有較大的差異性。它也是最重要的數(shù)據(jù)挖掘方法。本文運(yùn)用k值聚類，其優(yōu)點(diǎn)是占有內(nèi)存少、計(jì)算量小、處理速度快，特別適合大樣本的聚類分析。但是其應(yīng)用范圍有限，要求用戶指定分類數(shù)目。在收集的股票數(shù)據(jù)中，基于各類股票的收益，成長性等基本層面的考察，利用綜合評(píng)價(jià)體系來衡量樣本股票的“相似程度”。運(yùn)用聚類分析能夠幫助投資者準(zhǔn)確了解和把握股票的總體特征，確定投資范圍，預(yù)測(cè)股票價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，從而可以從眾多數(shù)據(jù)中挑選出高收益高增長的部分股票。運(yùn)用因子分析對(duì)這部分股票進(jìn)行分析計(jì)算出因子得分，再用判別分析縮小范圍選出值得投資回報(bào)率高些的股票，進(jìn)行有利的投資。
雖然聚類分析、因子分析和判別分析方法在各個(gè)領(lǐng)域運(yùn)用的己經(jīng)非常廣泛了，但在股票投資方面的研究還是有很大的挖掘空間。本文在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上，探討其在股票優(yōu)化投資的應(yīng)用價(jià)值，將聚一、股票數(shù)據(jù)分析
在股票投資過程中，一方面要掌握好買入和賣出的時(shí)機(jī)，另一方面是如何選股票價(jià)格有足夠的上升空間，股票市場(chǎng)上有上千只股票，怎么選擇股票是股票投資者迫切想知道的，通過對(duì)股票價(jià)格因素資料的研究，得出如下影響股票投資的指標(biāo)體系
(1)盈利能力:其大小決定了股票價(jià)值的高低;
(2)成長能力:其強(qiáng)弱對(duì)上市公司在總資產(chǎn)擴(kuò)張能力，資產(chǎn)重組方面，盈利增長速度方面都有影響;
(3)經(jīng)營能力:反映上市公司在資產(chǎn)管理方面的管理效率，是上市公司日常經(jīng)營能力，資金利用效果的表現(xiàn)。
本文在東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)中心隨機(jī)選取2015年3月21日公布的2014年年報(bào)業(yè)績(jī)大全的100只股票，并從中選取了每股收益，營業(yè)收入增長率，凈利潤增長率，凈資產(chǎn)收益率，銷售毛利率，每股現(xiàn)金流量，每股凈資產(chǎn)這7個(gè)指標(biāo)，首先用SPSS軟件將數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，其次再進(jìn)行聚類分析、因子分析和判別分析.
(二)因子分析過程
本節(jié)利用因子分析達(dá)到降維的目的，綜合指標(biāo)變量，得出若干個(gè)能充分反映股票投資價(jià)值特征的主因子，算出因子綜合得分，進(jìn)一步將51只股票分類。
從表4可以看出前三個(gè)因子的特征值大于前三個(gè)因子的特征值之和占總特征值的63. 92%提取前三個(gè)因子作為主因子，表5中通過因子旋轉(zhuǎn)賦予了各個(gè)因子的明確含義，由主因子載荷可以看出，第一個(gè)主因子F1與銷售毛利率、每股現(xiàn)金流量和凈利潤增長率的因子載荷較高，所以第一個(gè)主因子可以用于評(píng)價(jià)成長能力。第二個(gè)主因子F2與每股凈資產(chǎn)和每股收益的因子載荷較高，所以第二個(gè)主因子可以用于評(píng)價(jià)盈利能力。第三個(gè)主因子F3與營業(yè)收入增長率和凈資產(chǎn)收益率的因子載荷較高，所以第三個(gè)主因子用于評(píng)價(jià)經(jīng)營能力。
二、結(jié)論
通過隨機(jī)抽取的100只股票數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類分析，挑選出51只收益性成長性較好的股票進(jìn)行因子分析得出綜合得分，根據(jù)股票投資的標(biāo)準(zhǔn)體系，由盈利能力、成長能力和經(jīng)營能力綜合分析，可以分類為投資價(jià)值高中低三類，最后用判別分析進(jìn)一步判定類別，說明在眾多的股票中可以用此類統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析，縮小投資范圍和確定投資價(jià)值，使投資者做出最佳的投資決策。但股票具有風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，影響股票價(jià)格的因素有很多，所以具體股票還要具體分析。
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