設(shè)計方案7篇[精品]

　　為確保事情或工作順利開展，通常會被要求事先制定方案，方案一般包括指導思想、主要目標、工作重點、實施步驟、政策措施、具體要求等項目。那么制定方案需要注意哪些問題呢？下面是小編收集整理的設(shè)計方案7篇，僅供參考，大家一起來看看吧。

設(shè)計方案 篇1

　　一、指導思想：

　　為了進一步加強少年兒童思想道德教育，以“少年強則國強”為引領(lǐng)方向，圍繞學校發(fā)展核心內(nèi)容中關(guān)于“培養(yǎng)有責任心的中國人”為主線按照以建國60周年和少先隊建隊60周年為教育契機，通過“我愛我的祖國”主題教育系列活動，培養(yǎng)少先隊員對黨和社會主義祖國的樸素感情，引導他們養(yǎng)成良好的道德行為習慣，陶冶他們追求“真、善、美”的高尚情操。

　　二、活動主題：我愛我的祖國

　　三、活動口號：“祖國發(fā)展我成長松北少年在行動”

　　四、活動時間：20xx年9月、10月

　　五、參加對象：全校少先隊員

　　六、主要活動：

　　一、9月活動主題：與共和國一同成長

　　1)、9月1日開學典禮上，由大隊部進行“做平凡小事，塑美好心靈”活動倡議。旨在加強隊員的常規(guī)教育，要求遵守“小學生行為規(guī)范”、“小學生守則”，努力做到學校大隊部倡導的“五有”“五無”，養(yǎng)成良好的道德行為習慣，用實際行動為祖國媽媽送上紅領(lǐng)巾的獻禮。

　　2)、9月1日晚組織隊員收看中央電視二套的“開學第一課----我愛我的祖國”，并在班隊會上進行觀后感交流。

　　3)、各中隊舉辦以愛國主義為主題的'中隊活動：祖國媽媽生日快樂。

　　4)、紅領(lǐng)巾廣播主題：1、我愛我的祖國。2、鮮艷的紅領(lǐng)巾。

　　5)、進行“做一個有道德的人”暑期作業(yè)評比

　　6)、9月18日——9月30日“與共和國一同成長”主題藝術(shù)節(jié)系列活動。

　　其中包括“歌唱祖國歌唱黨快樂童年大家唱”合唱比賽、“與祖國同成長”集體詩朗誦、“祖國江山我描畫”書法、美術(shù)作品比賽等系列活動。

　　二、10月活動主題：“發(fā)揚光榮傳統(tǒng)，學習前輩精神”

　　1、、開展《祖國在我心中》中華魂主題讀書活動

　　2、“學隊史，愛紅領(lǐng)巾”、“讓領(lǐng)巾更紅”系列活動。

　　3、開展關(guān)于愛國主義教育的主題隊會。

　　七、活動要求：

　　1、各完小要高度重視，切實加強對活動的組織領(lǐng)導，圍繞主題，精心設(shè)計，注重實效，采取多種形式開展愛國主義教育，確保活動既符合全校的統(tǒng)一要求，又形成各完小的自身特色。把活動開展得深入而有意義。

　　2、各完小要認真總結(jié)本次主題教育活動，將愛國主義的熱情付諸于日常行為和實踐活動中，與學校的主題教育活動相結(jié)合。

設(shè)計方案 篇2

　　感恩節(jié)起源于美國和加拿大，為了表達對他人的感激之情，美國和加拿大人把每年11月的第四個星期四定為“感恩節(jié)”，20xx年的感恩節(jié)時間是在11月25日。感恩節(jié)來臨之際各餐飲酒店感恩節(jié)活動策劃方案也相繼出來，其也是為了感謝各大消費者對餐飲酒店的支持與陪伴，為了實現(xiàn)與顧客之間促進良好關(guān)系，借感恩節(jié)感恩回饋活動，讓顧客感受餐飲酒店對顧客的重視，穩(wěn)定現(xiàn)有客源，增加新客源。

　　一、活動主題

　　美食美刻，感恩一路有你！

　　二、活動時間

　　**年11月xx—xx日

　　三、活動氛圍

　　1、為配合感恩節(jié)的氣氛，在正門外擺放大型火雞形象，并在門外的兩棵立柱之間懸掛“美食美刻，感恩一路有你！”的主題橫幅。

　　2、在正門入口處堆放大型“美味火雞”，配放玉米。

　　3、餐廳內(nèi)張貼感恩節(jié)主題吊旗。

　　4、在各樓層顯著位置擺放不同造型的火雞形象，供人欣賞

　　四、活動內(nèi)容

　　活動一

　　感恩節(jié)推出感恩節(jié)火雞套餐的菜品，感恩節(jié)套餐內(nèi)容：

　　1、開胃酒；2、玉米面包；3、火雞色拉；4、番茄濃湯；5、主食（烤火雞配南瓜派）；6、甜點（巧克力慕斯）。會員既可享受9折優(yōu)惠又可累積積分。

　　活動二

　　1、通過積分兌換方式，感恩節(jié)期間超值兌換商品，增加消費忠實度；、

　　2、通過感恩節(jié)布置，商品擺設(shè)增加活動氣氛，喚醒消費欲；

　　3、活動期間入住的客人憑會員卡可領(lǐng)取晚安牛奶一盒；

　　4、生日為11月25日（感恩節(jié)）的顧客可獲得幸運顧客禮品一份。

　　注：只要是每天在住的會員均可在前臺領(lǐng)取，同時要拓印會員卡號，讓客人意識到會員卡的重要性

　　活動三

　　舉辦“感恩宴”。凡辦會員卡滿2年以上的年人可享受每位99元的“感恩優(yōu)惠套餐”（僅限100人），額滿為止。席間，有游戲等表演助興。

　　玉米游戲：還有一種玉米游戲也很古老。據(jù)說這是為了紀念當年在糧食匱乏的情況下發(fā)給每個移民五個玉米而流傳下來的。游戲時。人們把五個玉米藏在屋里，由大家分頭去找，找到玉米的五個人參加比賽，其他人在一旁觀看。比賽開始，五個人就迅速把玉米粒剝在一個碗里，誰先剝完誰得獎，然后由沒有參加比賽的人圍在碗旁邊猜里面有多少玉米粒，猜得數(shù)量最接近的獎給一大包玉米花。

　　南瓜游戲：人們最喜愛的'游戲要算南瓜賽跑了。比賽者用一把小勺推著南瓜跑，規(guī)則是絕對不能用手碰南瓜，先到終點者獲獎。比賽用的勺子越小，游戲就越有意思。

　　活動四

　　“感恩節(jié)”特價酬賓

　　1、消費量排名20%客戶，活動期間上門回訪，征詢意見，贈送有價值禮品。做好客戶互動加強與客戶的親情關(guān)系；

　　2、活動期間入住2天以上者，贈送SPA水療一張；

　　3、活動期間入住時，身份證最后一位號碼與入住日期尾數(shù)相同時，贈送SPA水療一張；活動五感恩辦理有禮

　　活動期間辦理會員即可贈送精美禮品。

　　五、宣傳計劃

　　1、硬廣：晚報周三10半彩，快報周四半版彩2、軟廣：特別企劃活動邀請媒體參與，發(fā)布軟文

　　六、其他事項：

　　1、在活動期間如需補辦會員卡，可憑本人身份證、優(yōu)惠價18或（26）元辦理補卡，并贈送精美禮品一份；

　　2、在活動期間如需補辦會員卡，可憑本人身份證扣除300積分兌換一張新的會員卡。

　　特別提示：

　　1、本方案重點讓顧客感覺積分的物有所值及重要性，重視積分管理，形成積分帶卡消費的習慣。

　　2、舉動感恩節(jié)活動是想真正能讓客人感覺到餐飲酒店周周有活動、月月有更新的一種動態(tài)。店內(nèi)十一月份按感恩節(jié)布置的同時，還應(yīng)該為十二月份圣誕節(jié)布置做好準備，可以節(jié)約后續(xù)的布置費用。

　　3、感恩節(jié)餐桌的布置：擺放水果和蔬菜或是還把蘋果或南瓜掏空，中間放滿去殼的干果或者點燃蠟燭。感恩節(jié)的聚餐是甜美的，每個人都愿意在飯桌旁多呆一會兒，他們一邊吃一邊愉快地回憶往事，直到最后一根蠟燭燃盡，他們才離開那可愛的餐桌。

　　4、感恩節(jié)宴會后，餐飲酒店可以讓顧客與顧客之間做些傳統(tǒng)游戲。比如經(jīng)典的蔓越桔競賽，是把一個裝有蔓越桔的大碗放在地上，4-10名競賽者圍坐在周圍，每人發(fā)給針線一份。比賽一開始，他們先穿針線，然后把蔓越桔一個個串起來，3分鐘一到；誰串得最長，誰就得獎。至于串得最慢的人，大家還開玩笑地發(fā)給他一個最差獎。

設(shè)計方案 篇3

　　活動目的：為了加強中班幼兒對于意外傷害事故的一個防范意識，并且更深的鞏固簡單的自救逃生措施，培養(yǎng)基本的自我保護能力。因此，針對近幾日高發(fā)的“火災(zāi)”事故，我園開展了消防安全演習活動。

　　活動時間：xx年11月17日

　　活動地點：xx幼兒園

　　活動參與人員：全體中四班幼兒及教師

　　活動準備（道具）：一盆水、若干塊小毛巾、手機或電話機一部（仿真模型亦可）

　　活動演習過程：

　　一、觀看視頻，了解火災(zāi)知識

　　1、出示視頻，讓幼兒自行討論發(fā)生了什么事。

　　2、教師講述事件大致經(jīng)過，重點講一下視頻里的逃生要點。

　　二、細講幼兒逃生方法，和火災(zāi)發(fā)生時的措施

　　1、火災(zāi)發(fā)生時，火勢小可以先打“119”報警。

　　2、觀察煙是朝上飄的'，所以逃的時候要蹲著低點，還要用毛巾捂好口鼻。

　　3、用濕毛巾一只手捂好口和鼻，一定要都捂住了，但不要用力去捂，保證自己可以呼吸。

　　三、聽警報，跟隨老師疏散逃離

　　1、聽到警報響起時，根據(jù)老師的指令做好準備工作。

　　2、低下身體，半蹲逃行，跟在老師身后，由西大門逃離。

　　3、注意不要擁擠，不要推小朋友，一個跟好一個，有秩序的逃離。

　　4、逃離到空地上后，千萬要告知每個孩子，不可以隨便跑進去去拿遺落的東西。

　　四、最后工作

　　1、帶班教師清點班中實到現(xiàn)場幼兒人數(shù)，并向負責人匯報，確認無人員傷亡。

　　2、全部確認完畢無誤后，演習結(jié)束。

　　五、延伸教育活動

　　教師出示手機或電話機，講解撥打“119”的步驟，并重點拓展說什么的內(nèi)容，要求每個孩子回家都去記一下自己家的確切地址。

設(shè)計方案 篇4

　　一、活動前言

　　求職路上，盡顯才子風采，還看今朝，我們將在這里放飛夢想，我們相信桂冠之下并非都是王者的頭顱，我們更堅信誰升起誰將是太陽。

　　為改善我校學生的就業(yè)觀，進一步認清現(xiàn)代社會的就業(yè)趨勢，引導廣大學生了解 、掌握我國當前有關(guān)大學生的就業(yè)政策。正確認識就業(yè)形勢，準確把握就業(yè)機會，不斷的提高自身的擇業(yè)技巧和擇業(yè)能力，幫助學生樹立正確的世界觀 、人生觀和價值觀，全面推進我院就業(yè)工作，在招生就業(yè)處的指導下，由大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會特舉辦的求職自薦書設(shè)計大賽，為我院學生提供一個設(shè)計、展示自薦書的平臺，全面提高我院大學生的`創(chuàng)新能力，激發(fā)我院大學生的創(chuàng)新思維。

　　二、活動目的：

　　此次活動主要在于展示大學生獨特的自薦書設(shè)計風采，幫助大學生更好的面對就業(yè)，展現(xiàn)自我能力，增強大學生自信心。

　　三、活動內(nèi)容：

　　【宣傳】

　　1、宣傳板一塊。內(nèi)容：隨著21世紀我國社會經(jīng)濟迅猛發(fā)展，對各行各業(yè)人才要求逐步提升，求職自薦書就成了順里進入這道門檻的通行證。我們?nèi)绾卧诒姸嗟那舐氉运]書中脫穎而出，制作出更出色的展現(xiàn)自己個性和創(chuàng)造力的自薦書，這將是我們每位大學生所追求的目標。在這里，由招生就業(yè)處主辦，大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會承辦的求職自薦書設(shè)計大賽將在大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會就業(yè)服務(wù)廳舉行，希望各位學子踴躍參加。

　　2 、海報兩張，對此次的求職自薦書大賽做好充分的宣傳工作。

　　3、聯(lián)系廣播站和電視臺（外聯(lián)部負責）

　　4、宣傳地點；舊圖書館門前

　　【報名】

　�。ㄒ唬┤藛T安排

　　1、由公關(guān)業(yè)務(wù)部和人力資源部人員負責報名事項。（在報名期間，相關(guān)人員要給參賽人員介紹此次活動的內(nèi)容、目的和活動流程。）

　　2、由辦公室部長負責人員簽到。

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　　1、時間及地點：XX年3月19日舊圖書館門前

　　2、參賽對象：師院全體學生

　　3、報名方式：在舊圖書館門前自行報名，在規(guī)定期限內(nèi)將作品交到大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會辦公室（食堂四樓）。

　　五、參賽要求

　　1、自薦書必須自行設(shè)計制作，不得抄襲。

　　2、自薦書要突出個性，要求簡潔實用（含封面、自薦信、個人基本情況，興趣愛好、獎勵情況、學習成績、聯(lián)系方式、學生干部經(jīng)歷和社會實踐情況封面等）

　　六、活動流程

　　1、自薦書制作（從自薦書中選出15份優(yōu)秀的進入復賽）

　　2、現(xiàn)場答辯；

　　a、 選手上臺2分鐘亮相及自薦書設(shè)計和作品講解。講解時選手除介紹個人自薦書的設(shè)計過程外，還要重點講解自己自薦書的突出特點。

　　b、評委針對選手的自薦書設(shè)計特點作出相關(guān)問題，考察選手的現(xiàn)場應(yīng)變能力。

　　c、評委打分做相關(guān)評定。

　　d、公布最后結(jié)果，頒發(fā)獎品和榮譽證書。

　　七、獎項設(shè)置

　　1、自薦書設(shè)計大賽一等獎1名、二等獎2名、三等獎3名、優(yōu)秀獎若干。

　　2、最具潛力獎1名

　　3、最具創(chuàng)意獎1名

　　八、其他

　　1、初賽評委是大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會理事會成員

　　2、復賽評委是大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會相關(guān)負責人

　　3、復賽獲獎的作品進行海報展覽

　　九 總負責人：任文

　　舉辦單位：大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會

　　策劃書：組織策劃部

　　附件(0 個)

　　主辦單位：大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會

　　承辦單位：大學生職業(yè)發(fā)展協(xié)會

　　活動時間：XX年3月16日

設(shè)計方案 篇5

　　合同編號： 甲方(委托方): 地址：x 聯(lián)系人：

　　身份證號碼： 聯(lián)系電話： 傳真: (以下簡稱甲方) x 公司 電郵:

　　乙方(執(zhí)行方): (以下簡稱乙方) 地址：x

　　聯(lián)系人:x 電郵: 身份證號碼： 聯(lián)系電話：

　　x

　　甲、 乙雙方通過友好協(xié)商， 由甲方委托乙方對 并達成如下協(xié)議：

　　一、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與功能開發(fā)設(shè)計

　　項目進行設(shè)計開發(fā)工作，

　　1、乙方依據(jù)甲方所提供的資料及設(shè)計要求，進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與功能方案設(shè)計開發(fā);

　　2、設(shè)計開發(fā)過程中，乙方依據(jù)甲方提出的合理修改意見做出設(shè)計修改，直至修改確認為止;

　　二 、雙方的權(quán)利義務(wù)：

　　甲方權(quán)利： 1、甲方有權(quán)對乙方的設(shè)計提出建議和思路，以使乙方設(shè)計的作品更符合甲方企業(yè)文化內(nèi)涵; 2、甲方有權(quán)對乙方所設(shè)計的作品提出修改意見; 3、甲方在付清所有設(shè)計費用后有權(quán)要求簽訂著作權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，以享有設(shè)計作品的所有權(quán)利;

　　甲方義務(wù)： 1、甲方按照合同約定支付相關(guān)費用; 2、甲方有義務(wù)提供有關(guān)企業(yè)資料或其他有關(guān)資料給乙方。

　　乙方權(quán)利： 1、乙方有權(quán)要求甲方提供有關(guān)企業(yè)資料供乙方設(shè)計參考; 2、乙方有權(quán)要求甲方按照合同約定支付相應(yīng)款項; 3、乙方對設(shè)計的作品享有著作權(quán)，甲方在未付清款項之前不得使用該設(shè)計作品。

　　乙方義務(wù)： 1、乙方需按照甲方的要求進行作品設(shè)計;

　　2、乙方需按照合同約定按時交付設(shè)計作品。

　　三、設(shè)計完成時間： 1、乙方需在_ 個工作日內(nèi)設(shè)計出甲方的初稿;

　　2、設(shè)計完成的時間為___個工作日(由甲方原因耽誤的時間，完稿時間應(yīng)順延)。

　　四、費用及結(jié)算方式 乙方提供 (大寫數(shù)字)套設(shè)計方案構(gòu)思及文字說明，全數(shù)方案中，若甲方未選用任何一

　　套方案，則此合同就此終止，所有約束條款無效;若甲方采用任意一款設(shè)計方案均視為合同 起效，即支付(RMB) 元整，以現(xiàn)金或轉(zhuǎn)帳支付，乙方開具發(fā)票，具體如下：

　　1、設(shè)計合同雙方簽定后，三日內(nèi)甲方需支付給乙方設(shè)計費用的` 40%為設(shè)計預(yù)付款，即 (RMB) 元整，乙方開始項目設(shè)計;

　　2、交付產(chǎn)品設(shè)計的三維模型圖通過網(wǎng)絡(luò)(或甲方指定方式)傳遞給甲方并由甲方確認方案及 提出設(shè)計修改意見;

　　3、交付設(shè)計方案工程圖時，可由甲方指定方式交付給甲方，文件格式：prt 格式(3D 模型圖)、 CAD 零部件工程圖;

　　4、設(shè)計方案經(jīng)甲方確認日開始計算, 一月內(nèi)甲方應(yīng)支付給乙方總設(shè)計費用余款。

　　(附)乙方賬號—— 農(nóng)業(yè)銀行： x 帳戶名：x

　　五、知識產(chǎn)權(quán) 1、乙方對設(shè)計完成的作品享有著作權(quán); 2、甲方在余款未付清之前對該作品不享有任何權(quán)利;甲方在余款未付清之前擅自使用或者修 改使用乙方設(shè)計的作品而導致的侵權(quán)，乙方有權(quán)依據(jù)《中華人民共和國著作權(quán)法》追究其法 律責任; 3、未被甲方采用的方案，知識產(chǎn)權(quán)仍歸乙方所有; 4、在乙方為甲方提供設(shè)計方案后，若因甲方公司名稱或商品變化而變更設(shè)計方案，視其為新 方案設(shè)計，甲方應(yīng)另向乙方支付 50%的設(shè)計合同款作為預(yù)付款，乙方重新開始設(shè)計; 5、甲方收到乙方設(shè)計初稿，提出與設(shè)計方案所屬性質(zhì)不同設(shè)計要求，視其為新設(shè)計方案，甲 方應(yīng)另向乙方支付 50%的設(shè)計合同款作為預(yù)付款，乙方重新開始設(shè)計。

　　六、合同糾紛 在此合同執(zhí)行過程中，甲、乙雙方如產(chǎn)生糾紛，按《中華人民共和國合同法》處理，或請相 關(guān)仲裁部門仲裁。

　　七、合同自雙方簽字后生效，一式兩份，雙方各執(zhí)一份，同具法律效力。

　　本合約未盡事宜，由雙方通過友好協(xié)商簽定補充協(xié)議解決，補充協(xié)議與本合約具有同等法律 效力。甲乙雙方應(yīng)嚴格履行本合同，如果任何一方違反本合同，另一方有權(quán)作出出賣產(chǎn)品設(shè) 計及向法院提起訴訟的選擇。(本協(xié)議涂改無效!)

　　甲方：(蓋章)

　　乙方：(蓋章)

　　甲方代表簽署：

　　乙方代表簽署：

設(shè)計方案 篇6

　　為進一步落實食品安全責任，規(guī)范生豬屠宰行業(yè)秩序，提高肉品質(zhì)量安全保障水平，依據(jù)《生豬屠宰管理條例》（以下簡稱《條例》）、《省生豬屠宰管理辦法》（以下簡稱《辦法》）、《市生豬定點屠宰廠（場）設(shè)置規(guī)劃》等法律法規(guī)和政策規(guī)定，按照《省生豬定點屠宰資格審核清理工作實施方案》要求，結(jié)合我市實際，制定本方案。

　　一、審核清理范圍目標和條件標準

　　1、審核清理范圍。全市所有A類生豬定點屠宰企業(yè)和B類小型生豬屠宰場點。

　　2、審核清理工作目標。通過審核清理，對于審核不合格、整改后仍不達標的屠宰企業(yè)，取消其定點資格，并依法收回原證牌。

　　3、嚴格執(zhí)行準入條件和標準。對生豬屠宰企業(yè)的審核清理要嚴格執(zhí)行《食品安全法》、《動物防疫法》、《環(huán)境影響評價法》、《生豬屠宰管理條例》、《省生豬屠宰管理辦法》等規(guī)定的條件及《豬屠宰與分割車間設(shè)計規(guī)范》等國家標準，嚴格執(zhí)行《省生豬定點屠宰廠（場）設(shè)置規(guī)劃》。

　　小型生豬屠宰場點的設(shè)置，應(yīng)符合《省生豬屠宰管理辦法》規(guī)定的“在邊遠和交通不便的鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“限定區(qū)域銷售生豬產(chǎn)品”等要求，并達到規(guī)定的條件和標準。

　　二、審核清理時限和程序

　　企業(yè)自查階段（5月12日前）。各區(qū)縣政府組織屠宰企業(yè)依據(jù)審核清理的條件和標準進行自查，填寫《生豬定點屠宰企業(yè)自查表》，并提交至區(qū)縣政府主管部門。沒有開展自查的，視為自動放棄定點屠宰資格。

　　審核清理階段（5月13日—6月15日）。各區(qū)縣政府組織有關(guān)部門、單位，聯(lián)合對當?shù)厣�豬定點屠宰廠（場）和小型生豬屠宰場點進行全面審核。

　　現(xiàn)場復核階段（6月16日—6月30日）。市商務(wù)局聯(lián)合畜牧獸醫(yī)、環(huán)保等部門，按照《生豬定點屠宰廠（場）審核清理標準》進行現(xiàn)場復核，對于不符合條件的企業(yè)，取消其定點屠宰資格。

　　三、審核清理的`要求

　　1、加強組織領(lǐng)導。

　　為確保審核清理工作順利進行，成立由市政府分管領(lǐng)導任組長，商務(wù)、公安、環(huán)保等相關(guān)部門負責同志為成員的市生豬定點屠宰資格審核清理工作領(lǐng)導小組。領(lǐng)導小組辦公室設(shè)在市商務(wù)局，負責對各區(qū)縣審核清理工作進行復核驗收，建立信息報送制度，及時掌握審核清理動態(tài)，通報各區(qū)縣工作進展，組織新聞媒體宣傳報道等日常工作。各相關(guān)部門要密切配合、發(fā)揮合力，扎實開展資格審核清理工作。各區(qū)縣政府要按照本通知要求，制定工作方案、建立工作機構(gòu)，于5月9日前報市工作領(lǐng)導小組辦公室。從5月10日開始建立工作信息旬報制度，于每月1日、10日和20日將審核清理和打擊私屠濫宰相關(guān)情況報市商務(wù)局。6月15日前將審核清理工作總結(jié)報市工作領(lǐng)導小組辦公室。

　　2、建立資格公開制度。

　　建立違法企業(yè)“黑名單”備案和公布制度，對于審核合格的企業(yè)，由市商務(wù)局在相應(yīng)媒體上進行公布；對于審核不合格、整改后仍不達標，依法取消定點資格的企業(yè)，要通過媒體及時予以公示。

　　3、強化社會輿論監(jiān)督。

　　充分發(fā)揮“12312”舉報投訴服務(wù)體系作用，積極回應(yīng)社會關(guān)注，引導媒體進行客觀公正報道。加大對成效突出區(qū)縣的宣傳力度，曝光工作不力的區(qū)縣與違法違規(guī)屠宰企業(yè)。

設(shè)計方案 篇7

　　(S,一VCC,一F、-7、)(l-T) (5,一VC，一F2-f2)(1-「)

　　一

　　一

　　N、 N，

　　在每股盈余無差別點?1=52，則:

　　(5一yCl一Fl-1、)(l-T) (5一VC,一F,-八)(l-T)

　　一

　　一

　　N， N,

　　能使得上述條件公式成立的銷售額(5)為每股盈余無差別點銷售額。

　　無差異點分析確定最佳資本結(jié)構(gòu)，以稅后資本利潤率(或每股凈收益)最大為分析起點，

　　舀直接地將資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)財務(wù)目標、企業(yè)市場價值等相關(guān)因素結(jié)合，從而是企業(yè)在追加融

　　資時經(jīng)常采用的一種決策方法。

　　2·資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　(1)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因。影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變動的因素有多種，資本結(jié)構(gòu)變動調(diào)整的

　　橇圈主要包括=C)原有資本結(jié)構(gòu)的加權(quán)平均資金成本過高，從而使得利潤下降，這是資本結(jié)

　　巧謂整的主要原因之一。0風險過大。雖然負債融資能降低成本、提高利潤，但風險較大。如

　　鍵烹資風險過大，以致于企業(yè)難以承擔，則破產(chǎn)成本就會直接抵減因負債融資而取得的杠桿

　　搬益，企業(yè)此時也需要進行資本結(jié)構(gòu)調(diào)整。0彈性不足。所謂彈性是指企業(yè)在進行資本結(jié)構(gòu)

　　仍整時原有結(jié)構(gòu)應(yīng)有的靈活性。包括融資期限的彈性、各融資方式間的轉(zhuǎn)換彈性等。其中，融資方式的期限彈性包括是否具有展期性、提前收兌性等;轉(zhuǎn)換彈性主要指各種負債與權(quán)益之間、權(quán)益融資之間是否具有可轉(zhuǎn)換性。彈性不足時，企業(yè)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)就比較困難。調(diào)整彈性大小是判斷企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否健全的標志之一。0約束過嚴。

　　資方式，投資者對融資方方式使用的約束也不同。約束過嚴，不利于企業(yè)靈活籌集金，也促使企業(yè)進行資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　(2)資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的時機和方法i能滿足以下條件之一的企業(yè)，均有可能按結(jié)構(gòu)(即企業(yè)確定的最佳資本結(jié)構(gòu))對現(xiàn)有結(jié)構(gòu)進行調(diào)整=0現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)彈性較好資或減少投資時;0企業(yè)盈利較多時;0債務(wù)重整時。針對這些調(diào)整的可能性與時機，資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法包括:

　　存量調(diào)整:是指在不改變現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模的基礎(chǔ)上，根據(jù)目標資本結(jié)構(gòu)的要求，本結(jié)構(gòu)進行必要的調(diào)整。具體方式有=0在債務(wù)資金過多時，將部分債務(wù)資金轉(zhuǎn)本。如將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票;0在債務(wù)比率過高時，將長期債務(wù)收兌或提籌集相應(yīng)的權(quán)益資本;0在權(quán)益資本過高時，通過減資并增加相應(yīng)的負債，來調(diào)整

　　增量調(diào)整:通過追加融資量，從而增加總資產(chǎn)的方式來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。具體方法

　　債務(wù)資金過高時，通過追加權(quán)益資本投資來改善資本結(jié)構(gòu)，如將公積金轉(zhuǎn)換為資本金

　　直接增資;0在債務(wù)資金過低時，通過追加負債融資來提高負債融資比重;0在權(quán)益時，可通過籌措權(quán)益資本來擴大投資，提高權(quán)益資本比重。

　　減量調(diào)整:通過減少資產(chǎn)總額的方式來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。具體方式有=C)在權(quán)時，通過減資來降低其比重;0在債務(wù)資本過高時，利用稅后留存收益歸還債務(wù)，以產(chǎn)，并相應(yīng)減少債務(wù)比重。

　　第三節(jié) 融資方案分析

　　在初步確定資金籌措方式和來源的基礎(chǔ)上，構(gòu)造項目的融資方案，合理安排債務(wù)資金籌措數(shù)額、比例、期限及投人時序，便資金供給總額、幣種、分年投人數(shù)額與"

　　的投資計劃相匹配。在構(gòu)造融資方案以后，應(yīng)對其資金來源的充足性、資金結(jié)構(gòu)的資成本高低、融資風險大小進行分析。

　　一、資金來源充足性分析

　　主要是分析能否按項目所需總投資和分年需要量得到足夠的、持續(xù)的資金供 應(yīng)和債務(wù)資金)。既有項目法人項目主要分析企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)狀況，權(quán)益資本的數(shù)額，現(xiàn)用于建設(shè)資金的可能性及其占權(quán)益資金的比例，擴股融資和吸收新股東的數(shù)額程度。新設(shè)項目法人項目主要分析各投資者認繳的資本金數(shù)額的可靠性。

　　二、融資結(jié)構(gòu)分析

　　融資結(jié)構(gòu)是項目資金籌措方案中各種資金來源的構(gòu)成及其比例關(guān)系。是企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，即企業(yè)的各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系，是針對整個企業(yè)于項目建設(shè)階段所籌集的資金最終要形成企業(yè)的各項資產(chǎn)，因此在項目籌建階段研究并合理選擇融資案的融資結(jié)構(gòu)，以便項目投產(chǎn)運營后，為企業(yè)保持比較理想的資本結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)打好基礎(chǔ)。

　　項目的融資結(jié)構(gòu)，應(yīng)該包括各種融資方式的結(jié)構(gòu)分析，長期融資和短期融資的結(jié)構(gòu)比 例，以及負債融資和權(quán)益融資的結(jié)構(gòu)比例。其申最關(guān)鍵的是負債融資和權(quán)益融資的結(jié)構(gòu)比

　　例，及項目資本金比例。它直接影響到項目投產(chǎn)運營后企業(yè)的資產(chǎn)負債比例、項目還本付息能力及投資回收情況。因此，習慣上將負債融資和權(quán)益融資的結(jié)構(gòu)比例稱為融資結(jié)構(gòu)。

　　(一)融資結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容

　　主要分析資本金與債務(wù)資金的比例，股本結(jié)構(gòu)比例，債務(wù)結(jié)構(gòu)比例。

　　(1)資本金與債務(wù)資金的比例。分析項目資本金比例是否達到國家規(guī)定的各行業(yè)最低資本金比例的要求。申外合資項目的注冊資本是否符合國家規(guī)定要求。

　　(2)股本結(jié)構(gòu)分析。主要分析股東各方參股的比例結(jié)構(gòu)，申外合資項目特別應(yīng)分析申外各方出資比例的合理性。

　　(3)債務(wù)結(jié)構(gòu)分析。主要分析各種負債融資方式的融資金額比例的合理性。

　　(4)最佳融資結(jié)構(gòu)的財務(wù)分析

　　根據(jù)現(xiàn)代財務(wù)理論，融資的最佳結(jié)構(gòu)比例，應(yīng)該是使項目投產(chǎn)運營后企業(yè)的總體資金結(jié)構(gòu)達到最優(yōu)，即企業(yè)的總體價值最大;風險最小。對于市場競爭機制比較完善，并且已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的現(xiàn)代企業(yè)，尤其是上市公司的技術(shù)改造項目，在進行項目投資決策申，可以進一步從財務(wù)管理的角度，分析融資結(jié)構(gòu)的合理性。

　　L每股盈余分析

　　判斷資本結(jié)構(gòu)合理與否，其一般方法是以分析每股盈余的變化來衡量。即能提高每股盈余的資本結(jié)構(gòu)是合理的，反之則是不合理的。每股盈余的高低受資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)營規(guī)模等多種因素的影響。通過盈余分析，可以判斷某項投資計劃是單一采用負債融資還是采用股權(quán)融資更為有利。但對于采用多種融資方式的投資項目，這種分析難以見效。每股盈余分析是利用每股盈余的無差別點進行的。所謂每股盈余的無差別點，是指每股盈余不受融資方式影響的銷售水平。根據(jù)每股盈余無差別點，可以分析判斷在什么樣的銷售水平下適于采用何種資本結(jié)構(gòu)。

　　每股盈余無差別點可以通過計算得出:

　　EPS=(S-VC-F-D(I-T)/N=(EBJTT-O(f-T)/N

　　其申，S 銷售額;

　　VC 變動成本;

　　17@@@固定成本;

　　了 債券利息;

　　@7@f 所得稅率;

　　N 流通在外的普通股股數(shù);

　　r7BfT 息前稅前利潤。

　　在每股盈余無差別點上，無論采用負債融資，還是采用股權(quán)融資，每股盈余都是相等的。以EPS、代表采用負債融資情況下的每股盈余，以EPS，代表采用權(quán)益融資方式下的每

　　設(shè)盈余，則有:當EPS、=EPS，時，

　　(S、一yCl一凸一71)(f一T)/N、=(lqr2一yC2一F2一f2)(了一T)/N2

　　在每股盈余無差別點上S，=S，，則有:

　　(S一VC、一F、椩?U桾)/7V,=(S一yC，一凸一刀)(I-T)/N，

　　251

　　通過求解上述方程式，就可以求出每股盈余無差別點出的銷售額。當企業(yè)售額大于每股盈余無差別點的銷售額，采用負債融資可以提高每股盈余。反之，建后的銷售額小于每股盈余無差別點的銷售額，采用股權(quán)融資可以提高每股盈余;·

　　2·企業(yè)價值分析。

　　以每股盈余作為衡量標準對籌資方式進行選擇，其缺陷在于沒有考慮風險上講，財務(wù)管理的目標在于追求公司價值的最大化或估價的最大化。然而只有在情況下，每股盈余的增長才會直接導致股價的上升;實際上經(jīng)常是隨著每股盈余

　　險也隨著增加。如果每股盈余的增長不足以補償風險增加所需的報酬，盡管每股價仍會下降。所以說到底公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當是公司的總價值最高，而不 %盈余最大的資本結(jié)構(gòu)。同時，在總價值最大的資金結(jié)構(gòu)下，公司的資本成本也 對于股份有限公司，公司的總價值U應(yīng)該等于其股票的總價值，與債務(wù)仿

　　即:v=s午&。

　　為簡化計算，設(shè)債務(wù)的市場價值等于它的面值，股票的市場價值通過下

　　(EBfT一J)(J一T)/K，

　　其中:EBrTT 息前稅前盈余;

　　f 年利息額;

　　T 公司所得稅率;

　　K， 權(quán)益資本的成本。

　　利用上述公式，通過分析計算不同融資結(jié)構(gòu)下的綜合資金成本和企業(yè)總價的價值最大、資金成本最低的融資結(jié)構(gòu)，就是項目的最佳融資結(jié)構(gòu)。企業(yè)最佳資金結(jié)構(gòu)僅僅解決了借債資金與權(quán)益資金的比例問題，這屬于企略問題。而借債資金和權(quán)益資金都可以通過不同的方式籌得，如銀行借款、票據(jù)券、發(fā)行普通股或優(yōu)先股等等。各種不同的融資手段有其不同的特點，通過掌握資工具的特點，揚長避短，選擇正確的融資工具，d能及時、有利的籌集足夠的資目投資的需要。

　　三、融資風險分折

　　融資方案的實施經(jīng)常受到各種風險的影響。為了使融資方案更加穩(wěn)妥可靠，發(fā)生的風險因素進行識別、預(yù)測。

　　資金供應(yīng)風險

　　是指融資方案發(fā)生變化，資金不落實導致建設(shè)工期拖長，工程造價升高，影效益目標實現(xiàn)的風險。其風險主要有:

　　(1)原定籌資額全部或部分落空。擬議申投資者和已承諾出資的投資者申途兌現(xiàn)承諾;

　　(2)原定發(fā)行股票、債券計劃不能實現(xiàn);

　　(3)既有項目法人融資項目現(xiàn)有企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，無力支付原定出資額;

　　(4)各種來源的資金不能按建設(shè)進度足額及時到位。

　　(二)利率風險

　　在負債融資的情況下，利率水平隨著金融市場情況而變動。如果融資方案中清算邊界時，可以通過與債權(quán)人協(xié)商的方式，實施必要的債務(wù)重組計劃，包括將化為普通股、部分豁免、降低債息率等，以使企業(yè)在新的資本結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，起死回生

　　(3)在融資上，通過合理的利率控制，靈活調(diào)整利率也是企業(yè)籌資收益的一定程度上能減少資本成本，從而減輕其利息支付的壓力。

　　(六)融資風險的定量分析

　　融資方式不同，其償債壓力也不同，權(quán)益資本屬于企業(yè)長期占用的資金，不息的壓力，從而其償債風險也不存在。而債務(wù)資金則需要還本付息，而且不同期額、不同用途的資金，其償債壓力也不相同。因此，項目融資風險的分析，必須分債務(wù)籌資方式下的融資風險，并據(jù)此進行風險的回避與管理。

　　1·財務(wù)風險與財務(wù)杠桿系數(shù)。

　　財務(wù)風險是指企業(yè)采用負債融資后，普通股股東所需負擔的額外風險。財務(wù)及其給企業(yè)帶來的杠桿利益程度，通常用財務(wù)杠桿系數(shù)加以衡量。財務(wù)杠桿系數(shù)潤隨著息稅前利潤的變動而變動的幅度，或者說每股利潤的變動率相當于息稅率的倍數(shù)。其計算公式為:

　　D尸L=DEPS/EPS/DEB7TT/EB7T

　　其中，DF刀 財務(wù)杠桿系數(shù);

　　EPS 每股利潤; -

　　DEPS 每股利潤變動率。 -

　　財務(wù)杠桿系數(shù)的含義為:

　　(1)一般情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明企業(yè)償債壓力越大，從而融資風險反之，財務(wù)杠桿系數(shù)越小，則融資風險越小。

　　(2)若企業(yè)不使用任何債務(wù)資金，財務(wù)杠桿系數(shù)為1，即企業(yè)息稅前利潤上股論也上漲100。

　　(3)企業(yè)的負債比率越大，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，每股利潤隨企業(yè)息稅前利潤上也就越大。

　　(4)若企業(yè)使用100%的負貸，財務(wù)杠桿系數(shù)達到最大值，每股利潤和財務(wù)風險達到最大。

　　2·概率分析法。

　　概率分析法是利用統(tǒng)計學重的概率分布、期望值、標準差等來計算與衡量風險 一種方法，其計算過程是，

　　(1)借助于可供選擇的銷售水平的估計，確定其概率分布。

　　(2)根據(jù)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)確定資產(chǎn)利潤率和資本利潤率等盈利能力指標

　　(3)最后利用數(shù)學方法確定標準差、方差等參數(shù)，據(jù)此判斷不同融資結(jié)構(gòu)一般情況下，標準差越小，表明可能利潤率偏離期望利潤率的程度越小，風險也越小，反之，標準差越大，則表明可能利潤率偏離期望利潤率的程度大。

　　第四節(jié) 項目融資方式

　　項目融資是債務(wù)資金籌措的重要方式，其資金來源包括國內(nèi)外商業(yè)銀行貸款資、出口信貸、國際金融組織貸款、客戶(受益人)信貸，以及國內(nèi)外開發(fā)銀行和保險機構(gòu)的信用支持。融資的組織方式是采用與一般融資不同的元追索權(quán)或有限追索權(quán)融資結(jié)構(gòu)框架安排。

　　一、項目融資的特征

　　(」)主權(quán)信用融資、企業(yè)信用融資和項目融資

　　為項目建設(shè)籌集資金的方式，根據(jù)資金的性質(zhì)，可分為權(quán)益融資和負債融資。在負債融

　　資申，根據(jù)融資所依托的負債融資還本付息的信用基礎(chǔ)，又分為主權(quán)信用融資、企業(yè)信用融

　　資和項目融資三種。

　　1·主權(quán)信用融資。

　　圭權(quán)信用融資即以國家主權(quán)的信用為基礎(chǔ)進行的融資。信用評級理論認為，國家是最高的信用主體，以國家主權(quán)的信用為基礎(chǔ)進行的負債融資，融資的風險也最低。在公共基設(shè)施項目的融資申，主權(quán)信用融資經(jīng)常采用。我國采用的世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融機構(gòu)、外國政府、商業(yè)銀行貸款等，絕大多數(shù)都是采用國家財政、金融部門進行擔保的形式進行

　　的主權(quán)信用融資。

　　乙企業(yè)信用融資。

　　企業(yè)信用融資就是以企業(yè)自身的信用條件為基礎(chǔ)，通過銀行貸款、發(fā)行債券等方式，籌集資金用于企業(yè)的項目投資。在這神融資方式下，不考慮資金的使用情況，不論項目末來的盈利能力如何，企業(yè)都要保證按期還本付息。因此，采用這種方式融資，必須充分考慮企業(yè)整體的盈利能力和信用狀況。

　　3·項目融資。

　　項目融資是一種獨特的融資方式，它是利用項目自身的未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)而進行的融資。在項目融資申，借款人將項目自身未來產(chǎn)生的收益用于還本付息，并以項目自身的資產(chǎn)做為負債融資的擔保品，項目的發(fā)起方不對債權(quán)人提供直接擔保。利用項目融資方式，項目本身必須具有較強的盈利能力，必須具有比較穩(wěn)定的未來現(xiàn)金流量，并且這種現(xiàn)金流量能夠獨立地被識別、剝離出來，并且能夠通過各種合同、條例予以界定，以確保用于項目的還本付息。

　　(二)無追索權(quán)式項目融資和有限追索權(quán)式項目融資

　　純粹的項目融資是指項目負債的償還完全依靠項目本身的資產(chǎn)和現(xiàn)金流量來保證，即使項目實際運作失敗，債權(quán)人也只能要求以項目本身的財產(chǎn)或盈余償還債務(wù)，而對項目以外的資產(chǎn)無追索權(quán)，這就是無追索權(quán)式項目融資。在項目融資的實際操作申，純粹的元追索權(quán)項目融資是無法做到的。由于項目資產(chǎn)的變現(xiàn)能力受到限制(特別是道路、橋梁、電站等項目的資產(chǎn)，往往很難變現(xiàn))，以及項目本身的盈利狀況受到各種不確定性因素的影響等原因，僅漢依靠項目自身的資產(chǎn)和未來現(xiàn)金流量為保證進行負債融資，債權(quán)人的利益將很難得到保障，因此在實際應(yīng)用申都采用有限追索權(quán)式項目融資。具體做法是:債權(quán)人除要求以項目自身收益作為償債資金來源，并在項目的資產(chǎn)上設(shè)定擔保物權(quán)外，還要求由項目以外的與項目

　　有利害關(guān)系的第三人提供各種擔保，擔保人可以是項目主辦人，項目產(chǎn)品的.未來購買者，東道國政府等。當項目不能完成或經(jīng)營失敗，項目本身的資產(chǎn)或收益不足以清償債務(wù)時，債權(quán)、就有權(quán)向這些擔保人進行有條件的追索。各個擔保人對項目債務(wù)所負的責任，僅以其各自巧提供的擔保資金額或按有關(guān)協(xié)議所承擔的義務(wù)為限。這種追索是有限的，因此叫有限追索權(quán)式項目融資。

　　(三)項目融資的基本特征

　　項目融資具有如下基本特征:遼儆邢钅糠⑵鴟?ProjectSponsors)、摸"

　　(ProjectCompany)、貸款方(Lenders)三方參與。0項目發(fā)起方以股東身份組建頁

　　項目融資所指的項目應(yīng)當是一個新的建設(shè)項目(如果是改擴建項目，應(yīng)以改擴建部組建新的項目公司)。0項目融資是一種負債性質(zhì)的融資方式，提供貸款的融資者璃股本投資者(項目發(fā)起方)本身，但一般應(yīng)是獨立于股本投資者的貸款者。0項目融 @

　　依賴于項目本身收益還款的融資，這是區(qū)別于原有公司或機構(gòu)融資的重要特征。0是通過寧系列合同、協(xié)議將風險分散到與項目有關(guān)的各方的一種融資方式。由于融目出資者的責任只能以其出資額(股本)為限，同時，通過一系列合同權(quán)協(xié)議，按有有關(guān)各方面有一定程度的追索，并以有關(guān)合同和協(xié)議作為其信用支持。0就債務(wù)資金者而言，由于項目單一，財務(wù)擔保能力有限，風險較大，吸引投資者和貸款人較為困對借款成本和投資回報有較高的要求。貸款銀行以項目本身的收益、資產(chǎn)及與項目有同的切實履行做為還本付息的保證，一般要求必須構(gòu)成一個完整的擔保抵押體系，以權(quán)人的權(quán)益。0債權(quán)人只要求項目發(fā)起人(開發(fā)商)作出有限度的承諾，除要求發(fā)起商定的承諾外，貸款人無權(quán)要求對發(fā)起人其他資產(chǎn)的追索。這樣，開發(fā)商只需投人有就可以通過項目融資為發(fā)起方提供一個具有有限追索權(quán)或無追索權(quán)的資金來源，從到項目建設(shè)所需全部資金，有利于項目的開發(fā)建設(shè)。0項目融資允許高水平的杠桿般資產(chǎn)負債率在70炳以上，有的項目甚至達到100缽，由于大多數(shù)國家規(guī)定貸款利息 的，而股權(quán)收益則必須在稅后利潤申支付。負債比率的提高，將降低整個項目的資金外，很多國家規(guī)定新企業(yè)享受資本文出的稅收優(yōu)惠和一定的免稅期，也會鼓勵項目發(fā)慮項目融資的方式。項目融資的結(jié)構(gòu)設(shè)計申，稅收的考慮通常占有重要位置。0投資款人要求的條件較多，往往要求項目融資技術(shù)上的復雜性，如貸款方要求對項目的貸以及技術(shù)進展情況進行有效監(jiān)督，要求效率和收益均高于同行業(yè)，附加條件苛刻等，

　　施的程度極為復雜，一般需要簽訂的合同至少有幾十個，如價格、土地、用水、供電、保、銷售、運輸?shù)?來自于出資者之間簽訂的協(xié)議，如出資比例、分配形式、風險承擔。

　　理等;來自項目的建設(shè)和委托運營以及一系列擔保、抵押協(xié)定等。0貸款方及其律師、@

　　經(jīng)濟專家在項目評估、文件推敲、擔保等的設(shè)計方面需要花費很多時間，實施的過程等其他融資方式要長。

　　(四)項目融資的適用范圍

　　由于項目融資具有以上特點，在融資過程申，融資者對項目的要求比較嚴格，項目及項目各方進行詳細審查，要求項目具有詳細而精確的貸款合同，項目在經(jīng)濟和應(yīng)具有充分的可行性，能夠通過一系列合同或協(xié)議降低融資風險，并能獲得所在國政力支持。這種融資方式的雛形出現(xiàn)于20世紀70年代，最初主要用于礦藏開采項隨后，由于項目融資的優(yōu)越性逐漸被人們所認識，尤其是在大型基礎(chǔ)設(shè)施項目融資中勢。使得項目融資方式在發(fā)電廠、油田、機場、港口、公路、鐵路等的融資中得到廣泛應(yīng)前，項目融資的運作方法已適用于各種項目，從石油、天然氣等資源的開發(fā)，到豪華酒店設(shè)和經(jīng)營，甚至包括一些大型的農(nóng)業(yè)開發(fā)項目，但仍主要用于電力和交通等大型建設(shè)，這些項目一般投資規(guī)模較大，建設(shè)周期相對較長，對政治及經(jīng)濟風險異常靈感，能夠充現(xiàn)項目融資在風險分配方面的優(yōu)勢。

　　二、項目融資的結(jié)構(gòu)框架

　　(」)基本結(jié)構(gòu)

　　對于不同的投資項目，項目融資的結(jié)構(gòu)安排各有特點，但其基本結(jié)構(gòu)主要有兩個:

　　一是貸款方為借款方提供沒有追索權(quán)或只有有限追索權(quán)的貸款，貸款的償還主要依靠項目的現(xiàn)金流量;二是通過"遠期購買協(xié)議"或"產(chǎn)品支付協(xié)議"，由貸款方預(yù)先支付一定的資金來"購買"項目的產(chǎn)品(最終轉(zhuǎn)化為銷售收人)，由項目公司以預(yù)付貨款來建設(shè)項目。無論哪種結(jié)構(gòu)，只要項目各方(發(fā)起方、供應(yīng)商、購買商和用戶等)格守各自的承諾，貸款方才能順利收回其

　　貸款的本金和利息。如果采用第二種結(jié)構(gòu)，貸款方還必須依賴開放的市場來出售它所"購買"的項目產(chǎn)品，d能獲得足夠的收人來抵補債務(wù)償還風險。這兩種基本結(jié)構(gòu)框架申，如果融合一些融資手段，可以派生出一系列融資結(jié)構(gòu)。融資手段主要包括:0融資租賃:租賃方式可以用來籌集項目所需的部分或全部資金。在許多國家，融資租賃方式能夠使資本支出獲得稅務(wù)減免，因此倍受投資者的青昧;0出口信貸:在使用出口信貸時，應(yīng)適當調(diào)節(jié)融資結(jié)構(gòu)以便滿足出口信貸銀行及相關(guān)機構(gòu)的要求;0發(fā)行證券:有時通過發(fā)行由商業(yè)銀行或其他擔保機構(gòu)作擔保的證券，可以獲得成本較低的資金。如果融資項目經(jīng)營管理得十分出色，它可以僅憑自己的實力和信譽來發(fā)行證券而無需任何擔保。

　　(二)項目的負債融資結(jié)構(gòu)

　　負債融資結(jié)構(gòu)的安排是無追索權(quán)或有限追索權(quán)融資項目關(guān)注的焦點。如果借款的實體是由項目發(fā)起方組成的具有有限責任的專設(shè)公司，由于償還貸款的責任是專設(shè)公司而不是項目股東承擔，債權(quán)債務(wù)關(guān)系比較清楚，貸款文件申就沒有必要對追索權(quán)問題作過于繁瑣的闡述。如果借款方不是專設(shè)公司，為了明確各種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，保證借款方的其他資產(chǎn)不會因項目陷入困境而受到追索，借款方都會想方設(shè)法地在貸款協(xié)議中加進一些保護他們其他資產(chǎn)的條款，有關(guān)貸款方對借款方及其資產(chǎn)的追索權(quán)的限制就需要在合同條款中進行詳細

　　說明。

　　在項目融資的結(jié)構(gòu)安排上，建設(shè)開發(fā)階段和投產(chǎn)經(jīng)營階段的貸款結(jié)構(gòu)會表現(xiàn)出不同的特征。

　　在建設(shè)開發(fā)階段，貸款資金逐步到位。但由于這一階段無還款能力，貸款的利息一般采帛給定一定時期的寬限期或通過借新債還舊債的方法解決。由于這一階段的風險很高，貸款方通常要求所提供的貸款具有完全追索權(quán)，或者要求提高利率，并要求提供相關(guān)的履約保函。當項目完工迸人投產(chǎn)經(jīng)營期，項目開始產(chǎn)生現(xiàn)金收人，并開始償還貸款，項目的風險降沃，貸款對項目發(fā)起方的追索可能會被撤消或降格，貸款的利率也可能會下調(diào)，但貸款人會進一步要求關(guān)于項目產(chǎn)品銷售收人和項目其他收人的擔保。

　　(一)項目融資的合同結(jié)構(gòu)

　　項目融資的實施比傳統(tǒng)的融資方式復雜，需要訂立許多合同和法律文件來處理各種錯綜復雜的法律關(guān)系，并構(gòu)成有機的整體。各個項目融資方案因項目的規(guī)模不同、涉及面不同，其融資的合同結(jié)構(gòu)也不同。在有限追索權(quán)融資方式申，項目融資的合同結(jié)構(gòu)主要有以下三種形式:

　　1二聯(lián)式結(jié)構(gòu)。

　　結(jié)構(gòu)框架是，貸款人與項目公司訂立貸款協(xié)議，并向項目公司提供貸款;項目發(fā)起人與債權(quán)人訂立各種擔保協(xié)議，由發(fā)起人直接向債權(quán)人提供擔�；驕蕮�保，直到項目完

　　2·三聯(lián)式結(jié)構(gòu)。

　　結(jié)構(gòu)框架是:0貸款銀行與項目公司訂立貸款協(xié)議，并提供貸款。項目發(fā)起方人)為貸款提供擔保，直到項目完成;議合同，將項目產(chǎn)品賣給用戶。項目產(chǎn)品的用戶可以是第三人，也可以是項目發(fā)起人。項目公司用購買合同項下的收人償還貸款本金和利息;0發(fā)起方就用戶照付不 承擔的義務(wù)向項目公司提供擔保。然后，項目公司將照付不議合同下的權(quán)利及發(fā)起 :同提供擔保轉(zhuǎn)為對貸款人提供的擔保。

　　3·四聯(lián)式結(jié)構(gòu)。

　　其結(jié)構(gòu)框架是:@Q)貸款銀行同全部股權(quán)歸其所有的金融公司訂立貸款協(xié)議，

　　款;0金融公司與項目公司訂立遠期購買協(xié)議，將貸款銀行提供的款項作為購買項預(yù)付貨款貸給項目公司;0項目投產(chǎn)后，項目公司按照遠期購買協(xié)議向金融公司交%金融公司按照提貨或付款合同將產(chǎn)品出售給第三者，以所得收人用于償還貸款;?

　　項目公司遠期購買協(xié)議承擔的義務(wù)向金融公司提供擔保，或就第三者按照照付不承擔的義務(wù)向項目公司提供擔保，項目公司取得此項擔保后轉(zhuǎn)讓給金融公司，最后將上述合同項下的權(quán)利以及發(fā)起方提供的各種擔保全部轉(zhuǎn)讓給貸款銀行，作為貸供貸款的擔保權(quán)益。

　　四聯(lián)式結(jié)構(gòu)與三聯(lián)式結(jié)構(gòu)相比，增加了金融公司的參與。金融公司參與項目震 "

　　是基于以下考慮=Q)貸款銀行所屬國家的銀行法可能限制銀行參與非銀行性質(zhì)的金貸款銀行通過金融公司開展融資業(yè)務(wù)，就可以規(guī)避有關(guān)法律限制。0如果貸款方是組成的財團，由一家金融公司統(tǒng)一負責辦理購買或銷售項目產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，比由多家進行更為方便。0從稅務(wù)方面考慮，利用一家金融公司可能會更有利于債權(quán)人。

　　三、項目融資申的重要文件

　　(一)基本文件

　　項目的貸款方以及它們的律師不僅要認真起草貸款和擔保文件，而且還要特審閱項目發(fā)起方和其他各參與方之間的各項協(xié)議。這些協(xié)議是項目得以進行的基砧，產(chǎn)些甚至在貸款方正式介人之前就已經(jīng)簽署完畢。項目融資協(xié)議框架應(yīng)包括如下基本

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